مقالات آموزشی
10 شرکت برتر سرمایهگذاری در حوزه کریپتو که باید آنها را زیر نظر داشته باشید!
10 شرکت برتر سرمایهگذاری در حوزه کریپتو که باید آنها را زیر نظر داشته باشید!
به دنبال نشانههای اولیه از ترندهای بزرگ بعدی در دنیای ارزهای دیجیتال هستید؟ پس باید پولهای هوشمند را دنبال کنید!
چرا فعالیت شرکتهای سرمایهگذاری جسورانه (VC) اهمیت دارد؟
در حوزهی کریپتو (Cryptocurrency)، جسارت و ریسکپذیری حرف اول را میزند. برای سرمایهگذارانی که به دنبال استراتژیهای سرمایهگذاری پیشرفتهتر هستند، رصد کردن فعالیت شرکتهای سرمایهگذاری جسورانه (Venture Capital) میتواند سیگنالهای ارزشمندی برای ارزیابی پروژههای نوظهور ارائه دهد.
این صندوقهای بزرگ با انجام بررسیهای دقیق (Due Diligence) روی نحوهی مدیریت سرمایه خود، پروژههای اولیه با چشمانداز رشد در وب ۳ (Web3) را شناسایی میکنند. در حالی که علاقهی شرکتهای VC به تنهایی تضمینی برای بازگشت سرمایه نیست، اما به طور کلی نشاندهندهی اعتماد آنها به تیم، فناوری و نقشه راه (Roadmap) یک پروژه است. این صندوقها به جای تشویق به سفتهبازی کوتاهمدت، بر لزوم توسعهی پروژهها تمرکز میکنند.
نگاهی به 10 صندوق سرمایهگذاری جسورانه برتر در حوزهی کریپتو بیاندازیم!
Paradigm
این شرکت در طول سال گذشته، با سرمایهگذاری در مراحل اولیه و حمایت بلندمدت از پروژههای کلیدی، نام خود را در عرصهی سرمایهگذاری ارزهای دیجیتال به ثبت رسانده است. آنها با سرمایهگذاری اولیه در پروژههای نوظهوری مانند Blur، Blast و Friend.tech، توانایی قابل توجه خود را در شناسایی پتانسیل در ایدههای جدید به اثبات رساندهاند. Paradigm بهعنوان یکی از پیشروترین شرکتهای سرمایهگذاری در حوزهی کریپتو، بهطور مداوم در حال جستجو برای یافتن پروژههایی است که میتوانند تحولآفرین باشند و تأثیرات بلندمدتی بر صنعت بلاکچین (Blockchain) بگذارند.
A16z
شرکت سرمایهگذاری جسورانهی Andreessen Horowitz (a16z) با سرمایهگذاریهای اولیه در استارتآپهای فناوری نوآورانه، به یکی از بازیگران اصلی در این حوزه تبدیل شده است. آنها به دنبال فناوریهایی هستند که بتوانند تأثیر قابل توجهی بر جامعه بگذارند.
پرتفوی آنها طیف گستردهای از سرمایهگذاریها را در بر میگیرد، از جمله امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توکنهای غیرقابل تعویض (NFT) و زیرساختهای بنیادی ارزهای دیجیتال. این شرکت در سال ۲۰۲۳ فعالیت خود را به اروپا گسترش داد، اما همچنان بر روی شرکتهای آمریکایی تمرکز دارد.
آنها در تمامی مراحل رشد شرکتها سرمایهگذاری میکنند و مبالغ آنها از ۲۰ میلیون دلار در دور A تا ۱۱۵ میلیون دلار در دور C متغیر است. این حمایت گسترده از سرمایه در طول زمان، موجب رشد قابل توجه بسیاری از استارتآپها شده است.
بسیاری از افراد، a16z را به عنوان یکی از موفقترین شرکتهای سرمایهگذاری جسورانه در حال حاضر میشناسند. سرمایهگذاریهای اولیهی آنها در شرکتهایی مانند فیسبوک، گیتهاب، اسکایپ و توییتر، با تبدیل شدن این استارتآپها به غولهای فناوری، بازدهی هنگفتی به همراه داشت.
Binance Labs
Binance Labs بازوی سرمایهگذاری جسورانه و توسعهی صرافی بایننس است. آنها از سال ۲۰۱۸ تاکنون در بیش از ۲۵۰ پروژهی اولیه در بخشهای مختلفی مانند زیرساخت، دیفای، بازی و ابزارهای توسعه سرمایهگذاری کردهاند. با وجود افت اخیر بازار ارزهای دیجیتال، Binance Labs همچنان به سرمایهگذاری فعالانه ادامه میدهد و این امر آنها را به یکی از شرکتهای برتر سرمایهگذاری جسورانه در سال ۲۰۲۳ تبدیل کرده است. این شرکت با حمایت از پروژههای نوآورانه و ارائهی منابع لازم، نقش مهمی در پیشرفت اکوسیستم کریپتو ایفا میکند.
Animoca Brands
این شرکت هنگکنگی که در حوزهی بازی و سرمایهگذاری جسورانه فعالیت میکند، در ابتدا بر روی بازیهای موبایلی تمرکز داشت، اما در سال ۲۰۱۸ به حوزهی بازیهای بلاکچینی و NFT روی آورد.
آنها علیرغم چالشهایی که بازار بازی و NFT در سال ۲۰۲۳، به ویژه در اوایل سال با آن مواجه بودند، همچنان به سرمایهگذاری در ۳۴ استارتآپ بازی و NFT امیدوارکننده ادامه دادند. Animoca Brands بهعنوان یکی از پیشگامان در حوزهی بازیهای بلاکچینی، بهطور مداوم در حال حمایت از پروژههایی است که میتوانند آیندهی بازیها و متاورس (Metaverse) را شکل دهند.
Coinbase Ventures
این شرکت که بازوی سرمایهگذاری جسورانهی صرافی ارز دیجیتال کوینبیس است، در سال ۲۰۱۸ تأسیس شد و بر روی سرمایهگذاری در مراحل اولیهی شرکتهای فعال در حوزه ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین تمرکز دارد. در سال ۲۰۲۳، Coinbase Ventures فعالترین شرکت VC در حوزهی کریپتو بود و تعداد توافقات بیشتری را نسبت به سایر صندوقها به امضا رساند. سرمایهگذاریهای آنها طیف گستردهای از حوزهها را در بر میگرفت، از جمله امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، بازی، زیرساخت و امنیت. برخی از سرمایهگذاریهای آنها شامل Wormhole، Mauve و Supra میشود. طی سالهای گذشته، Coinbase Ventures از پروژههای موفق ارز دیجیتال مانند Uniswap، Magic Eden و OpenSea حمایت کرده است. سابقهی آنها نشاندهندهی توانایی آنها در شناسایی نوآوران نوظهور در مراحل اولیه است.
Blockchain Capital
از زمان تأسیس در سال ۲۰۱۳، Blockchain Capital خود را به عنوان یکی از باتجربهترین سرمایهگذاران در حوزهی کریپتو تثبیت کرده است. آنها با حضور در اولین عرضهی اولیه سکه (ICO) برای Mastercoin، از همان ابتدا رویکردی پیشرو در این زمینه اتخاذ کردند.
تقریباً یک دهه بعد، Blockchain Capital همچنان به شناسایی و حمایت از توسعهدهندگان نویدبخش حوزهی کریپتو در مراحل اولیه ادامه میدهد. در سال ۲۰۲۲، این شرکت رهبری دور سرمایهگذاری ۱۱۵ میلیون دلاری Worldcoin را برعهده گرفت و به دور ۵۰ میلیون دلاری تأمین امنیت Eigen Layer پیوست. این سرمایهگذاریهای کلیدی، تمرکز ویژه و دقیق Blockchain Capital بر پروژههایی را نشان میدهد که در حال توسعهی زیرساختهای حیاتی وب ۳ هستند.
در حال حاضر، Blockchain Capital با استقرار ششمین صندوق خود که مراحل مختلف سرمایهگذاری از مرحلهی اولیه تا مرحلهی رشد را پوشش میدهد، بیش از ۲ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت را اداره میکند. طول عمر این شرکت را میتوان به تز سرمایهگذاری آنها در زیرساخت، همراه با یک استراتژی انعطافپذیر نسبت داد.
Polychain Capital
این شرکت که در سانفرانسیسکو تأسیس شده، با سرمایهگذاریهای قابل توجه در پروتکلهای غیرمتمرکز، نام خود را در این عرصه مطرح کرده است. این استراتژی شامل رهبری در دور B سرمایهگذاری ۱۶۵ میلیون دلاری Uniswap در سال ۲۰۲۱ میشود. Uniswap امروزه به عنوان یکی از بزرگترین صرافیهای غیرمتمرکز در سطح جهان شناخته میشود.
به عنوان یک صندوق پوشش ریسک متمرکز بر ارزهای دیجیتال، Polychain خدمات سرمایهگذاری در سطح نهادی را ارائه میدهد که بر روی فناوری بلاکچین و پروژههای اولیه تمرکز دارد. هدف این شرکت گسترش پذیرش جریان اصلی ارزهای دیجیتال با اثبات قابلیت عملی آن برای سرمایهگذاران نهادی است.
علاوه بر حمایت قابل توجه خود از Uniswap، Polychain همچنین پروتکلهای غیرمتمرکز تأثیرگذار دیگری را تأمین مالی و هدایت کرده است. آنها با ترکیب تخصص فنی عمیق با دقت مالی، پروژههای ارز دیجیتال امیدوارکننده را قبل از اینکه توجه عموم بازار به آنها جلب شود، شناسایی میکنند.
Pantera Capital
این شرکت با ترکیب تخصص خود در TradFi (سنتی) و درک عمیق از DeFi (امور مالی غیرمتمرکز)، اخیراً رهبری سرمایهگذاری ۲۲ میلیون دلاری در SynFutures، یک صرافی غیرمتمرکز مشتقات کریپتو را بر عهده داشته است. SynFutures به کاربران امکان میدهد بدون نیاز به تأییدیهی یک نهاد مرکزی، به طور لحظهای داراییها را معامله کنند.
Pantera اولین مؤسسهی سرمایهگذاری آمریکایی بود که به طور انحصاری بر روی فناوری بلاکچین تمرکز کرد. آنها اولین صندوق ارز دیجیتال این کشور را در سال ۲۰۱۳ راهاندازی کردند، زمانی که قیمت بیتکوین تنها ۶۵ دلار بود.
با ریشههایی که به روزهای اولیهی بیتکوین بازمیگردد، Pantera از تجربهی عمیقی در حوزهی کریپتو برخوردار است. آنها راهنمایی و تأمین مالی کلیدی را برای کمک به پروژهها در ساخت پلتفرمهای نسل بعدی امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ارائه میدهند.
Shima Capital
این شرکت که در سال ۲۰۲۱ تأسیس شده، با تمرکز بر سرمایهگذاری در مراحل اولیه، بر روی شرکتهای نوآور کریپتو سرمایهگذاری میکند. آنها اخیراً رهبری دورهای سرمایهگذاری اولیه بیش از ۶ میلیون دلاری در Artela و Mythic Protocol را بر عهده داشتهاند. این سرمایهگذاریهای اولیه، سرمایه اولیه را برای شرکتهایی که در حال ساخت پروژههای منحصر به فرد بلاکچینی هستند، فراهم میکند.
با حمایت از شرکتها در پرخطرترین مرحلهی راهاندازی، Shima به عنوان سکوی پرتابی برای ایدههای تحولآفرین عمل میکند.
Polygon Ventures
این صندوق سرمایهگذاری جسورانه، از خلق برنامههای غیرمتمرکز (DApp) در اتریوم و پالیگان پشتیبانی میکند. آنها به توسعهدهندگانی که با استفاده از زیرساختهای بلاکچینی، بازیها، تجربیات متاورس و سایر برنامههای وب ۳ را ایجاد میکنند، کمک مالی میکنند. Polygon Ventures به طور فعال در استارتآپهای NFT و بازی سرمایهگذاری میکند و اخیراً بیش از ۷ میلیون دلار در Phaver و Connext سرمایهگذاری کرده است. این سرمایهگذاریها به گسترش امکانات خلاقیت مبتنی بر بلاکچین کمک میکنند.
تامین مالی هدفمند آنها به سازندگان این امکان را میدهد که بر روی ساخت برنامههای پیشگامانه تمرکز کنند و درگیر نگرانیهای مربوط به تأمین سرمایه نباشند.
فضای سرمایهگذاری جسورانه در حوزهی کریپتو در سال ۲۰۲۳ شاهد رشد و فعالیت چشمگیری بود. با بالغ شدن بازار، شرکتهای VC سرمایهگذاری اولیه و راهنماییهای حیاتی را برای پروژههای نوظهور کریپتو ارائه دادند. سرمایهگذاریها و مشارکتهای آنها نقشی اساسی در تبدیل شدن شرکتهای امیدوارکننده به پروژهها و پروتکلهای کامل و عملی خواهد داشت.
این مقاله صرفاً جهت اطلاعرسانی ارائه شده و به هیچ عنوان توصیهی سرمایهگذاری محسوب نمیشود. قبل از سرمایهگذاری در هر پروژهی ارز دیجیتال، تحقیقات خود را انجام دهید و با یک متخصص مالی مشورت کنید.
پاسخ به سوالات
۱. شرکتهای سرمایهگذاری جسورانه (VC) چه نقشی در حوزهی کریپتو دارند؟
شرکتهای سرمایهگذاری جسورانه (Venture Capital) با تأمین مالی پروژههای نوظهور در حوزهی کریپتو، به رشد و توسعهی این صنعت کمک میکنند. آنها با سرمایهگذاری در مراحل اولیهی پروژهها، منابع مالی لازم را برای توسعهی فناوریهای جدید مانند بلاکچین (Blockchain)، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، و توکنهای غیرقابل تعویض (NFT) فراهم میکنند. علاوه بر این، این شرکتها با ارائهی راهنماییهای استراتژیک و شبکههای ارتباطی، به موفقیت پروژهها کمک میکنند.
۲. چرا سرمایهگذاری شرکتهای VC در پروژههای کریپتو مهم است؟
سرمایهگذاری شرکتهای VC در پروژههای کریپتو نشاندهندهی اعتماد به پتانسیل رشد این پروژهها است. این شرکتها معمولاً قبل از سرمایهگذاری، بررسیهای دقیقی (Due Diligence) انجام میدهند تا از قابلیتهای تیم، فناوری، و نقشهی راه (Roadmap) پروژه اطمینان حاصل کنند. بنابراین، سرمایهگذاری آنها میتواند به عنوان یک سیگنال مثبت برای سایر سرمایهگذاران عمل کند.
۳. تفاوت شرکتهای VC با سرمایهگذاران خرد در حوزهی کریپتو چیست؟
شرکتهای VC معمولاً سرمایهگذاریهای کلان در مراحل اولیهی پروژهها انجام میدهند و به دنبال بازدهی بلندمدت هستند. در حالی که سرمایهگذاران خرد اغلب در مراحل بعدی و با هدف سود کوتاهمدت وارد میشوند. علاوه بر این، شرکتهای VC علاوه بر تأمین مالی، راهنماییهای استراتژیک و شبکههای ارتباطی را نیز ارائه میدهند.
۴. چگونه شرکتهای VC پروژههای کریپتو را ارزیابی میکنند؟
شرکتهای VC برای ارزیابی پروژههای کریپتو، معیارهای مختلفی را در نظر میگیرند، از جمله:
- تیم پروژه: تجربه و تواناییهای اعضای تیم.
- فناوری: نوآوری و قابلیتهای فنی پروژه.
- بازار هدف: اندازه و پتانسیل رشد بازار.
- نقشهی راه (Roadmap): برنامههای آیندهی پروژه و قابلیت اجرایی آنها.
- رقابت: مزایای رقابتی پروژه نسبت به رقبا.
۵. آیا سرمایهگذاری شرکتهای VC در کریپتو تضمینی برای موفقیت پروژه است؟
خیر، سرمایهگذاری شرکتهای VC به تنهایی تضمینی برای موفقیت پروژه نیست. اگرچه این سرمایهگذاریها نشاندهندهی اعتماد به پتانسیل پروژه هستند، اما عوامل دیگری مانند اجرای صحیح نقشهی راه، رقابت در بازار، و شرایط کلی بازار کریپتو نیز در موفقیت پروژه تأثیرگذارند.
۶. چرا برخی شرکتهای VC بر روی پروژههای وب ۳ (Web3) تمرکز میکنند؟
وب ۳ (Web3) به عنوان نسل بعدی اینترنت، بر پایهی فناوریهای غیرمتمرکز مانند بلاکچین و قراردادهای هوشمند (Smart Contracts) ساخته شده است. شرکتهای VC به دلیل پتانسیل بالای این فناوریها برای ایجاد تحول در صنایع مختلف، از جمله امور مالی، بازیها، و رسانهها، بر روی پروژههای وب ۳ سرمایهگذاری میکنند. این پروژهها میتوانند به ایجاد یک اکوسیستم دیجیتال غیرمتمرکز و شفاف کمک کنند.
۷. چگونه شرکتهای VC از پروژههای کریپتو سود میبرند؟
شرکتهای VC معمولاً با خرید توکنها یا سهام پروژهها در مراحل اولیه، با قیمت پایینتر وارد میشوند. با رشد پروژه و افزایش ارزش توکنها یا سهام، آنها میتوانند با فروش داراییهای خود در مراحل بعدی، سود قابل توجهی کسب کنند. علاوه بر این، برخی شرکتهای VC از طریق مشارکت در مدیریت پروژهها نیز سود میبرند.
۸. آیا شرکتهای VC فقط بر روی پروژههای بزرگ سرمایهگذاری میکنند؟
خیر، شرکتهای VC در پروژههای مختلف، از مراحل اولیه (Seed Stage) تا مراحل رشد (Growth Stage)، سرمایهگذاری میکنند. برخی از آنها بهطور خاص بر روی استارتآپهای کوچک و نوآورانه تمرکز میکنند، در حالی که برخی دیگر بر روی پروژههای بزرگتر و بالغتر سرمایهگذاری میکنند.
۹. چگونه میتوان فعالیت شرکتهای VC در حوزهی کریپتو را رصد کرد؟
برای رصد فعالیت شرکتهای VC در حوزهی کریپتو، میتوان از منابع زیر استفاده کرد:
- وبسایتهای رسمی شرکتهای VC: مانند a16z، Binance Labs، و Coinbase Ventures.
- پلتفرمهای تحلیلی: مانند Crunchbase و PitchBook.
- اخبار و رسانههای تخصصی: مانند CoinDesk، Cointelegraph، و The Block.
- شبکههای اجتماعی: مانند توییتر و لینکدین، که شرکتهای VC اغلب اخبار و سرمایهگذاریهای خود را در آنها منتشر میکنند.
۱۰. آیا سرمایهگذاری در پروژههای کریپتو از طریق شرکتهای VC برای همه مناسب است؟
سرمایهگذاری در پروژههای کریپتو از طریق شرکتهای VC معمولاً برای سرمایهگذاران نهادی و افراد با سرمایهی کلان مناسب است، زیرا این شرکتها اغلب مبالغ زیادی را در پروژهها سرمایهگذاری میکنند. برای سرمایهگذاران خرد، سرمایهگذاری مستقیم در پروژهها یا استفاده از صندوقهای سرمایهگذاری غیرمتمرکز (DeFi Funds) ممکن است گزینهی بهتری باشد. در هر صورت، قبل از سرمایهگذاری، انجام تحقیقات کامل و مشورت با متخصصان مالی ضروری است.